25.10.2018

Когда дело касается Amazon (NASDAQ:AMZN), то рынки настроены крайне оптимистично. Этот квартал не стал исключением – участники рынка ожидают, что очередной сногсшибательный квартальный отчет компании вновь превзойдет ожидания экспертов. Вторая компания мира по величине рыночной капитализации удерживает лидерство в сегменте электронной коммерции, ее подразделение облачных вычислений быстро развивается, и она готова коренным образом изменить множество устоявшихся структур, в том числе традиционных ритейлеров и сетей аптек.
Стабильный доход без признаков замедления роста
В настоящий момент Amazon активно генерирует доход и готова к будущему росту. Это дает инвесторам мощный стимул удерживать ее акции.
Ожидается, что за год Amazon заработает $234 млрд и станет пятой компанией США по этому показателю, сразу за Walmart (NYSE:WMT), ExxonMobil (NYSE:XOM), Apple (NASDAQ:AAPL) и Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa).
Кроме того, после многих лет активного роста, прибыль Amazon также растет. За первое полугодие прибыль на акцию выросла более чем в четыре раза с $1,87 до $8,34. Рост этой метрики является отличной новостью для инвесторов, которые долгое время ждали, пока компания выйдет на окупаемость.
Благодаря тому, что Amazon теперь усиливает свое присутствие в сегментах облачных вычислений и цифровой рекламы, рентабельность будет только возрастать. Годовая подписка на Amazon Prime за $119 долларов стала дойной коровой. Сейчас абонентская база компании насчитывает более 100 миллионов клиентов по всему миру, которые платят эту цену за быструю доставку, доступ к видео и музыке, а также хранение фотографий в облаке.

На фоне столь оптимистичных фундаментальных факторов мы полагаем, что 19%-й откат акций Amazon (которые торгуются на уровне $1664 по сравнению с пиком начала сентября в $2050,5) предоставляет потрясающую возможность для любых инвесторов, которые ждали удобной точки входа. Несмотря на то, что коэффициент P/E в размере 151,15 (один из самых высоких в мире) заставляет инвесторов нервничать, диверсифицированный доход компании и глубокий экономический ров оправдывают столь высокую оценку.
Согласованный прогноз предполагает, что в третьем квартале Amazon (включая Whole Foods Market (NASDAQ:WFM)) отчитается о прибыли в размере $3,08, по сравнению с $0,52 на акцию годом ранее. Продажи, вероятно, увеличатся до $57,11 млрд с $43,74 млрд за аналогичный период прошлого года.
Подведем итог
На фоне быстрого роста и расширения в новых прибыльных сегментах, нет простого способа оценить Amazon. Однако очевидно, что разнообразие бизнес-направлений будет продолжать стимулировать рост.
По данным EMarketer, в этом году Amazon собирается захватить почти половину всех онлайн-расходов в США. Кроме того, Amazon Web Services, подразделение облачных вычислений, является лидером в своей области, в результате чего продажи в прошлом году достигли $17,5 млрд на рынке, который к 2021 году будет стоить $83,5 млрд.
Эта лидирующая позиция делает Amazon идеальным вариантом для покупки на долгосрочную перспективу.

Original from: ru.investing.com