08.02.2021

АКРА присвоило выпуску бондов РЖД на 20 млрд рублей рейтинг «AAA(RU)»

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску облигаций ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) серии 001Р-21R объемом 20 млрд рублей кредитный рейтинг «AAА(RU)», сообщается в пресс-релиз агентства.

Эмиссия является старшим необеспеченным долгом РЖД. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу эмитента.

Как отмечает агентство, по состоянию на конец 2019 года отношение общего долга компании к FFO до чистых процентных платежей составило 3,0х. АКРА ожидает, что по итогам 2020 года данный показатель увеличится вследствие роста абсолютного значения долга (с учетом бессрочных облигаций) и падения операционной прибыли, вызванного влиянием пандемии коронавируса на грузооборот и пассажирооборот РЖД, но не превысит 5,5х даже с учетом консервативного прогноза по операционной прибыли, не предполагающего ее существенного улучшения во втором полугодии по сравнению с первой половиной 2020 года.

При этом уровень ликвидности РЖД оценивается АКРА как очень сильный. «Компания поддерживает стабильно высокий объем денежных средств на счетах (около 100 млрд рублей), а доступный остаток невыбранных кредитных линий составляет около 1 трлн рублей. Данных средств более чем достаточно для рефинансирования долга в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Сумма долга к погашению до конца 2021 года составляет около 150 млрд рублей с учетом оферт по рублевым облигациям», — говорится в релизе.

Сбор заявок на выпуск прошел 29 января.

Первоначально объем размещения озвучивался как не менее 10 млрд рублей, в ходе сбора заявок он был увеличен сначала до 15 млрд, а затем до 20 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона составлял 6,85-6,95% годовых.

Ставка 1-го купона установлена на уровне 6,85% годовых, ставке соответствует доходность к погашению в размере 6,97% годовых.

Дата погашения выпуска — 11 июня 2027 года. Длительность 1-го купонного периода составит 130 дней, остальные купоны — полугодовые.

Техразмещение пройдет 8 февраля.

Организаторами выступают «ВТБ Капитал», банк «ФК Открытие» (MOEX: OPEN), БК «Регион», Московский кредитный банк (MOEX: CBOM), Sber CIB, ЕАБР.

В настоящее время в обращении находится 34 выпуска биржевых облигаций РЖД общим объемом 583 млрд рублей и 18 выпусков классических облигаций на сумму 473,2 млрд рублей.

Original from: ru.investing.com