ЦБ закладывает мину под рынок кредитов физлиц

23.08.2019

С октября ЦБ России вводит ограничения для кредитования банками физлиц при превышении ими показателя долговой нагрузки (ПДН) более 50%. Это значит, что общие платежи по кредитам в месяц не должны превышать половины доходов заёмщика после уплаты налогов. Объединённое кредитное бюро (ОКБ) подсчитало, что после этого для банков станут проблемными более 9 млн российских заёмщиков (15,7%), они столкнутся со сложностями в рефинансировании своих кредитов.

Главная опасность в потребительском кредитовании – в том, что оно растёт неадекватно доходам людей, из которых кредиты могут гаситься. Реальные доходы населения падают шестой год. В первом полугодии 2019 г. они сократились на 1,3% по сравнению с тем же периодом 2018 г., по данным Росстата. В то же время, увеличение кредитования физлиц составило 11% за 7 месяцев 2019 г., и 22% в 2018 г., в годовом исчислении, по данным Росстата.

Причём увеличения потребления не происходит: объём розничной торговли вырос лишь на 1,6%, а платные услуги населению даже сократились на 1,1% за январь-июль 2019 г. Таким образом, рост кредитования в основном идёт из-за того, что падающие доходы замещаются кредитами просто для поддержания текущего уровня потребления. И второе важное направление новых кредитов – погашение ранее полученных займов, поскольку доходов на такое погашение крайне недостаточно. Сам ЦБ оценивает долю рефинансирования как пятую часть от новых кредитов.

А если так, то это означает, что люди в основном не могут отказаться от получения новых кредитов, поскольку в этом случае не способны будут во многом сохранить уровень жизни и погасить предыдущие займы.

На таком фоне ограничение выдачи кредитов может стать «миной замедленного действия. Ведь перекредитовываются в первую очередь те заёмщики, у которых доходов недостаточно для погашений, и именно им банки станут отказывать в новых займах. Поэтому такая практика способна «взорвать» рынок и для банков, и для заёмщиков, вызвать массовые непогашения.

В данном плане интересно сочетание казалось бы, противоположных позиций ЦБ и Минэкономразвития по данному вопросу. Минэко предостерегает об опасности закредитованности людей, а ЦБ говорит о том, что риски не столь высоки, просрочка по текущим кредитам небольшая. Но ведь дело как раз в том, что малая просрочка достигается большими перекредитовками, и по текущей задолженности действительно пока всё выглядит относительно благополучно. Однако в случае невозможности рефинансирования прошлых займов, потенциальная опасность непогашений станет реальной, скрытая превратится в открытую и очень острую. Поскольку увеличения доходов населения ждать не приходится, и источников для погашений во многих случаях не окажется. ЦБ, пытаясь резко погасить перегрев, может вызвать, наоборот, взрыв.

Марк Гойхман, руководитель группы аналитиков ЦАФТ

Original from: ru.investing.com

No Comments

New comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *


recent news

06.06.2021

Капитал американских компаний в России за год вырос на $4,5 млрд

Капитал американских компаний в России за год вырос на $4,5 млрд “Предварительные результаты нашего ежегодного опроса показали, что капитал, который задействован в России американскими компаниями, по сравнению с прошлым годом вырос почти на 4,5 млрд долларов. Хотя такой результат нас несколько удивил, мы считаем, что это хороший признак”, – сказал Родзянко в интервью “Интерфаксу” на ...

06.06.2021

Средняя стоимость аренды “однушки” в крупнейших городах РФ составляет 17-18 тыс. руб. в месяц, “двушки” – 23-24 тыс. – эксперты

Средняя стоимость аренды “однушки” в крупнейших городах РФ составляет 17-18 тыс. руб. в месяц, “двушки” – 23-24 тыс. – эксперты В большинстве крупных городов, по данным ЦИАН, ставки на долгосрочную аренду за месяц немного снизились. Наиболее заметным этот процесс оказался в Санкт-Петербурге, где за месяц однокомнатные квартиры подешевели почти на 3% (до 23,4 тыс. руб. ...

06.06.2021

Страны G7 договорились о введении цифрового налога

Страны G7 договорились о введении цифрового налога Цель нововведения – положить конец ситуации, когда крупные IT-корпорации, такие как Apple (NASDAQ:AAPL), Google (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) или Facebook (NASDAQ:FB), платят налог только по месту своей регистрации, но не в тех странах, где они получают доход. Это вело к тому, что многие компании регистрировали свои штаб-квартиры в странах ...

последние новости

06.06.2021

Капитал американских компаний в России за год вырос на $4,5 млрд

Капитал американских компаний в России за год вырос на $4,5 млрд “Предварительные результаты нашего ежегодного опроса показали, что капитал, который задействован в России американскими компаниями, по сравнению с прошлым годом вырос почти на 4,5 млрд долларов. Хотя такой результат нас несколько удивил, мы считаем, что это хороший признак”, – сказал Родзянко в интервью “Интерфаксу” на ...

06.06.2021

Средняя стоимость аренды “однушки” в крупнейших городах РФ составляет 17-18 тыс. руб. в месяц, “двушки” – 23-24 тыс. – эксперты

Средняя стоимость аренды “однушки” в крупнейших городах РФ составляет 17-18 тыс. руб. в месяц, “двушки” – 23-24 тыс. – эксперты В большинстве крупных городов, по данным ЦИАН, ставки на долгосрочную аренду за месяц немного снизились. Наиболее заметным этот процесс оказался в Санкт-Петербурге, где за месяц однокомнатные квартиры подешевели почти на 3% (до 23,4 тыс. руб. ...

06.06.2021

Страны G7 договорились о введении цифрового налога

Страны G7 договорились о введении цифрового налога Цель нововведения – положить конец ситуации, когда крупные IT-корпорации, такие как Apple (NASDAQ:AAPL), Google (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) или Facebook (NASDAQ:FB), платят налог только по месту своей регистрации, но не в тех странах, где они получают доход. Это вело к тому, что многие компании регистрировали свои штаб-квартиры в странах ...